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2019年全球農藥市場狀況分析:短期多重壓力不改長期樂觀前景

發布時間:2019-11-12 15:16:27 來源:《農藥科學與管理》 作者:楊益軍

 

摘要

 

從全球農藥產業鏈的視角看,跨國公司通過創新機制,達到控制農藥產品的登記與銷售渠道的手段去主導市場。中國企業主要定位為國際原藥加工和代工等服務,通過與跨國企業建立長期合作關系,并逐漸發展形成一批規模化的企業,這是中國農藥企業發展的主流模式。這種發展模式在過往,甚至未來一段的時間將繼續維持。

 

隨著農藥創新難度加大、新成分引入率降到歷史低點,而全球農藥產業鏈的主要盈利環節集中在制劑及農資服務,在產業鏈中占到6成以上,利潤分配向“微笑曲線”右端傾斜。近3年來,中國原藥受供給側改革的影響,中小產能退出明顯,供應緊平衡,整體原藥上漲,價格競爭現象在減少,致使中國規模原藥和中間體配套的企業“享受”政策的紅利期,但是中國農藥行業整體利潤規模在減小,價格趨向穩定,原藥價值感在增加。

 

一、全球農藥市場重回增長通道,行業景氣度逐漸轉旺


2015年由于全球主要農產品價格下行,農藥需求低迷,全球農藥市場出現大幅下滑。自2016年開始,全球農藥市場重回增長通道,尤其在2018年全球農藥市場增幅較為明顯。根據Phillips McDougall最新統計,2018年全球植物保護(按照分銷商統計口徑計)達到575.61億美元,同比增長了6%,非農市場達到75.38億美元,同比增長了3.1%,整體市場達到650.99億美元(詳見圖1),同比增長為5.6%。剔除通脹和貨幣兌換的影響,全球農藥市場實際增長率為4.9%,強于2017年的2.5%增長,預計未來全球農藥市場將保持約3%的增速發展。


2018年全球農藥市場的增長,主要源自兩方面的驅動力:第一是中國供給側改革,導致主要基礎原材料和中間體的價格上漲,從而帶動草甘膦等原藥價格上漲,原藥和相關中間體價格上漲的壓力主要來自中國企業環保投入、安全成本增加等;第二是全球農化巨頭進入主動補庫存周期,前期全球庫存較高的區域,包括巴西、西歐消化庫存進入尾端,市場需求逐漸正在釋放。


圖1 新世紀以來,全球農藥市場規模發展變動情況(百萬美元)

數據來源:Phillips McDougall


二、全球農藥市場結構狀況


按類別劃分的全球作物保護市場,除草劑市場占據主導,殺菌劑市場地位更加穩固。除草劑仍然是全球主要的作物保護類別,2018年全球除草劑植保市場達246.08億美元(詳見圖2),占全球市場的42.7%,可與上年的42.9%,市場占比略有下降。殺菌劑市場繼續坐穩第二的市場位置,2018年全球殺菌劑市場達到163.19億美元,占全球市場的28.4%,略低于上年的份額,同比銷增長了4.7%。殺蟲劑市場增長最為強勁,達到145.49億美元,同比增加7.6%,市場份額從24.9%升至25.3%以上。


圖2 按類別劃分的作物保護市場(百萬美元)

 

數據來源:Phillips McDougall


按區域劃分的全球作物保護市場來看,全球最大的區域作物保護市場是亞太地區。2018年亞太市場達到174.89億美元,同比增長7.2%。市場發展主要得益于原藥價格的上漲,亞洲是份額很高的全球細分市場。印度市場增長主要來自棉花方面紅鈴蟲的防治壓力,印度尼西亞市場由于大米和玉米實施進口禁令,作物價格上漲,推動農藥需求的增長。


拉丁美洲市場達到141.81億美元,同比增長11.1%。市場增長主要來自巴西庫存水平的降低,中國原藥推動了產品采購和產品價格的上漲,是市場增長重要原因,目前巴西仍然是世界上最大農藥需求國,由于采用拜耳/孟山都的基因改良,抗蟲性和耐草甘膦的INTACTA PR2 Pro大豆種植,導致巴西殺蟲劑對市場增長有所抵消。


歐洲市場是全球唯一出現銷售下降的洲際市場,2018年歐洲市場達到120.10億美元,同比下降3%。歐洲市場在東歐出現增長和西歐下降間出現了分化。歐洲下降的主要國家在法國、德國和英國等國,該區域由于春季和夏季炎熱干燥的天氣減少了疾病和蟲害壓力和需求下降,尤其是對殺菌劑的需求,相比之下,東歐的俄羅斯市場增長是因為強勁的小麥出口和歐盟制裁所致。


北美市場達到116.23億美元,同比增長8%。市場的增長一方面源自中國基礎原藥價格上漲所致,另一方面,北美抗除草劑技術的滲透率不斷提高,推動了增長,尤其是2,4-D、耐草甘膦、草銨膦市場的增長。


中東和非洲市場達到22.67億美元,同比增長7.4%。增長主要來自中東市場,如土耳其和伊朗。由厄爾尼諾天氣事件,提高了作物產量預期,增加了對農用化學品的需求,較大的對農作物保護產品的需求主要來自水果和蔬菜方面的業務。


表1 按地區分列的作物保護產品銷售額(百萬美元)

地區

2017年

Change(%)

2018年

Asia/Pacific

16,314

7.2

17,489

Latin America

12,764

11.1

14,181

Europe

12,372

-3.0

12,001

North America

10,762

8.0

11,623

Middle East/Africa

2,111

7.4

2,267

Total(world)

54,303

6.0

57,561

數據來源:數據來數據來源:Phillips McDougall

三、全球農藥市場發展主要特點


1.產業鏈利潤分配向“微笑曲線”右端傾斜


農藥產業鏈“微笑曲線”結構明顯,產業鏈盈利集中在兩側。農藥產品既有相對穩定的消費市場,又兼具較高的技術要求,產品本身專業化程度較高,無論是在產品研發、生產以及應用服務領域都具較高的發展壁壘。然而在產業鏈內部,農藥生產各個環節的“微笑曲線”特征明顯,國際農化龍頭企業憑借多年的發展積淀,在研發、銷售環節優勢極為突出,資金的投入回報也明顯較高。


當下全球新創制效率降低,尤其是除草劑,企業為保證領先的產品優勢,不得不加大前段產品研發的資金投入。近十年來,全球農化巨頭企業在產品研發的投入占比都不同程度上呈現上升趨勢,疊加產品發展周期延長,單位資本投入的價值回報有下行趨勢,企業的資本回報存在減少的壓力。目前,全球農藥產業鏈的主要盈利環節集中在制劑及農資服務,在產業鏈中占到6成以上,利潤分配向“微笑曲線”的右端傾斜(詳見圖3)。


圖3 農藥產業鏈利潤分配的“微笑曲線”


 

2.農藥創新難度提升,農藥產品生命周期延長


農藥產品的創新難度提升,新產品研發周期延長。經過了幾十年的發展,農藥經過大類產品的快速擴充期,產品種類逐步齊全,經過持續的產品研發,大類農藥也經歷了幾代產品的升級、替換,市場應用范圍大幅擴展,效果也有明顯提升;然而隨著基礎問題的逐步解決,新的應用要求不斷提升,比如應對抗性,安全綠色,提高產品利用率,生物多樣性下降,在目前的訴求下,全球農藥新成分發現難度大幅增加,使得農藥研發效率緩慢下行,需要更多的時間進行新品研發,產品整體的生命周期有所延長(詳見圖4)。


圖4 農藥產品生命周期呈現延長


 

3.全球農化經營模式進入多元化時代


從經營模式來看,農化巨頭經歷了農藥創制模式,到生物育種模式,再到當下的數字農業模式,目前主流模式是植保+種業,數字農業模式是新的驅動力。可以說,數字農業是集生命科學、數據科學、化工科學等多學科進行集成到現代化農業中,數字農業模式推動大數據、云計算、物聯網、移動互聯、遙感融合和應用,尤其在大田種植、設施園藝、畜禽養殖、水產養殖等領域開展精準作業、精準控制建設,探索數字農業技術集成應用解決方案和產業化模式。目前較為成熟方向為綜合解決方案,無人機飛防等,加快推進農業生產智能化、經營信息化、管理數據化、服務在線化,全面提高全球農業信息化水平,最終提高農業的生產力,提高農業的綜合效益。


4.農化企業產業鏈布局調整,提升整體業務的盈利能力


在面對產品周期以及投入加大的情形下,農化巨頭回報壓力在不斷增加。原本不變的農藥生產結構,必然將帶來產品回報率的下滑,因而國際農化企業逐步進行產業鏈的結構調整,一方面,在具有戰略意義的研發和銷售環節加大投入,通過加大創新力度、渠道下沉、注重服務等方式協同,在產業鏈兩端建立更強的競爭優勢,加大盈利回報空間;另一方面,企業通過外包代工等方式削減產品生產制造環節,通過將產品拆分委托生產,減少低盈利水平業務占比,通過外包給具有區域優勢的企業生產,獲取生產環節成本差異帶來的盈利空間,在減少低回報支出的同時獲得額外收益。


隨著農藥產業鏈格局的持續變化,國際農化巨頭將加大產業鏈兩端的研發和銷售投入力度,對其本成本偏高,競爭優勢逐步下滑的中間加工環節將加大外包代工力度,中間體行業的市場空間仍在逐步提升。


5.農藥新產品的引入率處于低水平


新世紀以來,雖然全球農藥新產品上市難度加大,研發成本逐年上升,但植保方案解決研究部門,從未停止過創新的步伐。在2001~2017年間,轉基因種子方面研發費用增長明顯快于農藥的研發。


在1980~2018年期間,全球已引入407種新的有效作物保護化學品,期間引入產品每年市場平均為10.43種(詳見圖5)。


圖5 1980-2018全球植保化學品新活性成分引入數量(個)

數據來源:Phillips McDougall


隨著新產品研發投入的變化,在1990~2017年期間,不同類別農藥新有效成分上市數量逐漸降低。其中,在1990~1999年的10年間,大約存在130個新有效成分上市,平均每年有13個新有效成分上市;在2000~2009年間,約有100個新有效成分上市,平均每年約為10個新有效成分上市;而在2010~2019年的10年間,約有51個新有效成分上市,平均每年有5個新有效成分上市,尤其除草劑新有效成分上市,平均每年不到一個。從20世紀80年代后期的激增,延續到20世紀的中期,期間年引入率較穩定,隨著行業后期整合加大,轉基因種子研發增加,對新化學作物保護產品的開發投資產生了不利影響。目前,48種活性成分仍處于發展的后期階段,如果所有這些產品在未來五年內成功上市,那么產品的引入率將是9.6個,低于自1980年以來10.4個的歷史速度。


目前,全球正在開發的產品中,除草劑為14種,殺蟲劑是15種,殺菌劑為18種,除草劑在R&D投入中占比為29.2%,低于1980年以來除草劑投入占比的39.3%。除草劑研發費用的減少,導致除草劑活性成分推出的數量在減少,減少的主要原因是抗除草劑轉基因作物推廣和應用,比如,轉基因大豆,玉米,棉花和油菜等作物的推廣和商業化種植,所以除草劑部門對新的除草劑研發的吸引力降低,尤其是非選擇性除草劑。


6.原藥和中間體的外包是全球產業轉移的重要形式


近年來,隨著新藥的研發成本升高、新增專利藥數量減少和仿制藥競爭的日趨激烈,產業鏈的重新分工和外包生產成為大勢所趨。按照外包服務的形式,定制業務模式一般可以分為Contract Research Organization(簡稱CRO,意為合同研發外包)和Contract Manufacture Organization(簡稱CMO,意為合同生產外包)。而出于對成本控制和效率提升要求,簡單的生產外包服務已經無法滿足企業需求,ContractDevelopment ManufactureOrganization模式(CDMO,意為生產研發外包)應運而生,CDMO需要定制生產企業參與到客戶研發過程中,為客戶提供工藝改進或優化,實現優質規模化生產,降低生產升本,相較CMO 模式擁有更高的利潤率。CMO/CDMO 模式近年來受益于產業轉移大趨勢,行業進入了快速發展期,典型的CMO/CDMO企業包括聯化科技、雅本化學、穎泰生物等。


目前,全球CMO市場仍以歐美為主導,國內企業承接外包生產空間巨大。目前全球主要的農化巨頭都不同程度上的面臨投資回報下滑的壓力,不得不進行產業鏈結構調整。多年來,下游農藥客戶主要依靠自己進行產品生產,在全球CMO市場中,歐美占比高達7成左右,然而隨著發達國家的人工成本、環保成本不斷提升,其中間生產環節的盈利水平逐步下滑,歐美的農化巨頭向中國、印度等地進行外包生產的行為正在逐步加強,從2011年至2017年,中國在全球CMO的市場份額占比已經由6%迅速上升至8%。


隨著下游七大農藥領域的巨頭不斷整合,產品的原有供應商的市場亦將呈現逐步集中態勢。目前來看,東南亞甚至中國的中間體行業較為分散,多數企業規模相對較小,在承接更高訂單的生產能力不足,同時受制于研發投足不足,企業跟隨下游客戶的技術配套研發能力較弱,難以切入長期大量的產品供應鏈條之中,隨著下游客戶的并購整合,長期合作的供應商數量較之前將有所減少,帶動中間體龍頭企業獲得更多巨頭客戶訂單,市場份額不斷提升。預期未來,隨著農藥產業鏈價值重構,國內中間體企業的發展空間將獲得進一步的提升。


7.過專利期產品是市場的主導


在本世紀初,專利農藥、專利過期農藥和無專利農藥,基本呈現不分伯仲(詳見圖6)。隨著專利農藥的逐步到期甚至過期增加,而發現新成分難度加大,供給數量在減少,導致全球過專利期產品占主導。專利到期或過期,原有的農藥生產環節必須產生轉變,針對系列產品成熟過專利產品以及專利即將過期產品,承接的企業通過技術創新、工藝優化,為客戶提供具有市場競爭力的專業化、系統化解決方案,從而降低成本,使客戶獲得價格優勢,延長產品生命周期。


圖6 全球非專利農藥占主導

數據來源:Phillips McDougall


近幾年有多個農藥專利即將到期,為應對專利到期后,仿制藥企業對市場的沖擊,專利所屬公司往往希望將生產外包給定制化生產企業,以降低生產成本,這也為定制化企業帶來了發展機遇。由于國際農藥巨頭具有極強的下游銷售布局,農藥專利到期仍能把握主要的銷售市場;同時由于專利到期,原有的專利藥的價格將緩慢下行,帶來產品的市場應用的快速擴展,進入一個快速的產品放量過程,一般市場進入快速放量期,逐漸走向成熟期。中間體企業同下游客戶之間聯系緊密,在專利期后,仍將持續承接產品的代工生產,而隨著下游需求的快速提升,代工環節反而收益于市場需求數量的提升,帶動更大的發展空間。根據相關報道,在2018-2022年間,共有30個農藥的化合物專利到期,預期將大幅提升原專利農藥的銷售數量,帶動相應農藥的生產需求,中間體行業持續發展。


結語

 

過去的2-3年,為了應對農作物價格疲軟和行業利潤率低迷,全球農化品進行了深度整合,行業進行了一次大規模并購重組,由過去的農化六大公司經過整合剩下4家,即拜耳、Corteva、巴斯夫和先正達。另外,貿易不確定性和匯率帶來的波動,使得全球農化市場波動可謂是史無前例,各方面挑戰紛至沓來。目前農作物期貨價格走勢正不斷改善并持續到2019年,而大多數主要商品的全球庫存水平仍然處于歷史高位。


盡管目前全球農化市場呈現企穩,但是市場面臨的壓力是多重的,供應上出現重置,中國在執行環境法規方面未來更加嚴格,監管環境不利于引入新的化學物質的引用;種植者仍繼續努力應對病、蟲、雜草抗性日益增強,農藥監管壓力也使得新藥使用量保持在最低水平,同時也為新的生物技術打開了大門。但從長期來看,隨著人口增長和對農產品需求繼續擴大,農化市場前景仍為積極樂觀。

 

編輯人員:吳禹慧
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